Page 97 - Struktura in delovanje finančnega sistema

Banke in hranilnice 5.2
sistemu, saj povezujeta posameznike, podjetja in države ter omogoča-
ta pretok denarja, ki je nujen za gospodarsko rast in stabilnost.

5.2.1 Funkcije bank
Poglavitni funkciji bank sta posredniška in oskrbovalna – zbirajo pre-
sežna sredstva in jih zagotavljajo prebivalstvu ter gospodarstvu s fi-
nančnimi primanjkljaji. Kot smo zapisali že v poglavju 2, banke v vlogi
finančnih posrednikov izvajajo naslednje funkcije:

• transformacija sredstev po ročnosti, velikosti in tveganju;
• alokacija in upravljanje s tveganji;
• zmanjševanje transakcijskih stroškov;
• zmanjševanje asimetrije informacij, ki lahko generirajo problem
napačne ali neugodne izbire (angl. adverse selection) in moralnega
hazarda (angl. moral hazard);
• ustvarjanje (knjižnega) denarja preko multiplikacije z odobrava-
njem posojil na podlagi depozitov.

Multiplikacija denarja
Ob pologu gotovine v višini 100 enot pri banki nastane ena-
ka količina knjižnega denarja – 100 enot, ki so evidentirane
na računu varčevalca. Če je stopnja obvezne rezerve določena
pri 20 %, mora banka obdržati 20 enot kot rezerve, medtem
ko lahko preostalih 80 enot posodi naprej. S tem nastane do-
datnih 80 enot knjižnega denarja, saj se ta znesek pojavi na
računu novega komitenta kot bančni depozit. Od teh 80 enot
mora banka znova zadržati 20 % oz. 16 enot kot rezerve, osta-
lih 64 pa lahko znova posodi naprej, kar vodi v novo ustvar-
janje depozitov. Ta proces se ponavlja, dokler se ne izčrpa po-
tencial za nadaljnje kreditiranje.
Mehanizem temelji na načelu geometrijskega zaporedja, kate-
rega vsoto lahko izračunamo po formuli:

100
skupni depoziti = = 500 .
1 - 1 - 0,2h
^
To pomeni, da začetni polog v višini 100 enot lahko vodi do
skupnega povečanja bančnih depozitov v višini 500 enot. Ta
proces imenujemo multiplikacija denarja, pri čemer kredit-
ni multiplikator izraža razmerje med spremembo v skupnih

97