Page 141 - Struktura in delovanje finančnega sistema

6 Finančne inovacije 6

Finančne inovacije opredeljujemo kot uvajanje in popularizacijo novih
finančnih instrumentov, tehnologij, institucij in trgov (de Haan idr.,
2016). Gre za razvoj novih načinov izvajanja finančnih storitev, s kate-
rimi finančni sistem učinkoviteje opravlja svoje funkcije (npr. zmanj-
ševanje transakcijskih stroškov, boljše upravljanje tveganj). Čeprav
empirične raziskave večinoma poročajo o pozitivnih učinkih finančnih
inovacij na produktivnost, gospodarsko rast in blaginjo (glej de Haan
idr. 2016), pa lahko finančne inovacije v finančni sistem vnašajo dodat-
na tveganja oz. s svojo kompleksnostjo prispevajo k razvoju oz. pog-
labljanju finančnih kriz (kot npr. izhaja iz globalne finančne krize iz
leta 2008). Z razvojem umetne inteligence se finančne inovacije še bolj
krepijo in bodo imele pomembno vlogo pri delovanju finančnega siste-
ma v prihodnosti.

6.1 Klasifikacija finančnih inovacij 6.1
Finančne inovacije lahko razvrstimo po različnih merilih, pri tem pa v
literaturi najpogosteje srečamo tri kategorije:

• Institucionalne inovacije: nastanek novih vrst finančnih institucij
ali posrednikov (npr. spletne banke brez fizičnih podružnic, speci-
alizirane kartične družbe).
• Produktne inovacije: razvoj novih finančnih produktov ali instru-
mentov. V to skupino umeščamo nove vrste vrednostnih papirjev
in naložb (npr. izvedeni instrumenti, zeleni in trajnostni obvezni-
ški vrednostni papirji za financiranje okoljskih projektov), digital-
ne valute.
• Procesne inovacije: uvedba novih postopkov ali načinov poslovanja
v financah. To lahko pomeni nove tehnološke rešitve, avtomati-
zacijo in digitalizacijo za stranke. Primeri so spletno in mobilno
bančništvo, plačevanje s pametnimi telefoni, algoritmično trgo-
vanje, pametne pogodbe za avtomatizacijo poravnav itd. Procesne

141