Page 112 - Struktura in delovanje finančnega sistema

5 Finančne institucije
po življenjskih zavarovanjih in dolgotrajni oskrbi. Na zakonodajni ravni
se slovenska ureditev še naprej usklajuje z evropskimi predpisi, zlasti na
področju digitalnega zavarovalništva in kibernetske varnosti.
Tudi na evropski ravni se zavarovalni sektor sooča s hitro spremi-
njajočim se okoljem, ki zahteva strateške prilagoditve in krepitev insti-
tucionalne odpornosti. Med ključnimi izzivi so obvladovanje posledic
podnebnih sprememb, digitalna preobrazba, zagotavljanje kibernet-
ske varnosti, odzivanje na ekonomsko in geopolitično negotovost ter
naraščajoče regulativne zahteve. Po ugotovitvah EIOPA (European In-
surance and Occupational Pensions Authority, b. l.a) so zavarovalnice,
kljub stabilni kapitalski ustreznosti, vse pogosteje izpostavljene tve-
ganjem, povezanim z nihanji na finančnih trgih, višjimi zahtevami po
razkritjih ESG-dejavnikov ter s strožjo regulacijo. Naraščajoči stroški
naravnih nesreč, pri katerih velika večina škod ostaja nezavarovanih,
povečujejo t. i. zaščitno vrzel in krepijo pozive k oblikovanju trajnostno
naravnanih zavarovalnih produktov ter javno-zasebnih zavarovalnih
shem (Bernardino, 2020). Nadalje, hiter tehnološki razvoj, vključno z
uvajanjem umetne inteligence in avtomatizacije, odpira vprašanja gle-
de etične uporabe podatkov, transparentnosti algoritmov in zaščite
potrošnikov (Michel-Kerjan in Serino, 2024).

5.4 Finančni konglomerati
Finančni konglomerati so velike finančne skupine, ki združujejo različ-
ne vrste finančnih institucij, kot so banke, zavarovalnice, investicijske
družbe in druge specializirane ustanove. Njihova glavna značilnost je
diverzifikacija dejavnosti, ki jim omogoča ponujanje celotnega spektra
finančnih storitev in izdelkov, kar jim zagotavlja konkurenčno pred-
nost na globalnih trgih (Herring in Litan, 2023).
Primeri finančnih konglomeratov vključujejo podjetja, kot so
JPMorgan Chase & Co., AXA Group in Ping An Insurance Group.
JPMorgan Chase & Co. je ameriški finančni konglomerat, ki ponuja
bančne storitve, investicijsko bančništvo, zavarovalništvo in upravlja-
nje premoženja. AXA Group, s sedežem v Franciji, deluje na področju
zavarovalništva, investicij in upravljanja premoženja. Ping An Insuran-
ce Group iz Kitajske združuje zavarovalništvo, bančništvo in tehnolo-
ške finančne storitve ter posebej poudarja digitalizacijo in inovacije.
Med ključne prednosti finančnih konglomeratov sodi razpršenost
tveganj, saj z dejavnostjo na več področjih zmanjšujejo odvisnost od ene-
ga tržnega segmenta. Poleg tega zagotavljajo sinergije med različnimi

112